分散投資は、ほとんどの投資家にとってなじみのある用語です。最も一般的な意味では、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」というフレーズで要約できます。その感情は確かに問題の本質を捉えていますが、分散投資が投資家のポートフォリオの一部として果たす実際的な影響についてはほとんどガイダンスを提供していません。さらに、分散ポートフォリオが実際にどのように作成されるかについての洞察は提供されません。この記事では、多様化の概要を説明し、それを有利に機能させる方法についての洞察を提供します。
多様化とは何ですか？
分散投資の考え方は、リスクを軽減するために複数の投資を含むポートフォリオを作成することです。たとえば、単一の会社が発行した株式のみで構成される投資について考えてみます。その会社の株が深刻な下落に見舞われた場合、あなたのポートフォリオは下落の完全な矢面に立たされます。 2つの異なる会社の株式間で投資を分割することにより、ポートフォリオへの潜在的なリスクを減らすことができます。
債券と現金を含めることでリスクを軽減
ポートフォリオのリスクを減らす別の方法は、債券と現金を含めることです。現金は一般的に短期準備金として使用されるため、ほとんどの投資家は、主に株式や債券の使用に基づいてポートフォリオの資産配分戦略を策定します。投資した資産の一部を現金または短期金融市場の有価証券に保管することは決して悪い考えではありません。
緊急時に現金を使用することができ、投資機会が発生した場合、または通常の現金要件が急増し、支払いを行うために投資を売却する必要がある場合に、短期金融市場証券を即座に清算できます。また、資産配分と分散は密接に関連した概念であることを忘れないでください。資産配分のプロセスを通じて、分散ポートフォリオが作成されます。株式と債券の両方を含むポートフォリオを作成する場合、積極的な投資家は80％の株式と20％の債券の組み合わせに傾く可能性がありますが、保守的な投資家は80％の債券の組み合わせよりも20％の株式を好む可能性があります。
株式と債券のバランス
積極的であろうと保守的であろうと、ポートフォリオの株式と債券のバランスを選択することでリスクを軽減するために資産配分を使用することは、分散ポートフォリオを作成するための信頼できる方法です。一部の投資信託は、既成の「バランスの取れた」ポートフォリオを作成するために、株式と債券の両方を含む証券の組み合わせを目指しています。
特定のポートフォリオの株式と債券の特定のバランスは、特定のリスクと報酬の比率を作成するように設計されており、特定のリスクを受け入れる意欲と引き換えに、投資に対して特定の収益率を達成する機会を提供します。一般的に、あなたがとることをいとわないリスクが多ければ多いほど、あなたの投資に対する潜在的な見返りは大きくなります。
私のオプションは何ですか？
ミューチュアルファンド
あなたが限られた手段の人である場合、または単に単純な投資シナリオを好む場合は、単一のバランスの取れた投資信託を選択し、ファンドにすべての資産を投資することができます。ほとんどの投資家にとって、この戦略はあまりにも単純すぎます。与えられた投資の組み合わせは、子供の大学教育基金には適切かもしれませんが、その組み合わせは、退職や資産計画などの長期的な目標には適していない可能性があります。
同様に、多額の投資家は、キャピタルゲイン税の最小化や信頼できる収入源の創出など、より複雑なニーズに対応するように設計された戦略を必要とすることがよくあります。さらに、単一の投資信託に投資することで、株式、債券、現金の基本的な資産クラス間で分散が可能になりますが（ファンドは多くの場合、手数料がかかる少量の現金を保有します）、分散の機会はこれらの基本的なカテゴリをはるかに超えています。
エクイティ投資の選択肢
株式の場合、投資家は、大型、中型、小型のキャップに焦点を当てるなど、特定のスタイルを選択できます。これらの各領域で、株式はさらに成長または価値として分類されます。追加の選択基準には、国内株と外国株のどちらかを選択することが含まれます。外国株はまた、先進国市場と新興国市場の両方を含むサブカテゴリーを提供します。バイオテクノロジーやヘルスケアなどの特定のセクターでは、外国株と国内株の両方が利用可能です。
債券
さまざまな株式投資の選択肢に加えて、債券は分散投資の機会も提供します。投資家は、長期的または短期的な問題を選択できます。また、ハイイールド債や地方債を選択することもできます。繰り返しになりますが、リスク許容度と個人投資の要件により、投資の選択が大きく左右されます。
さらなる多様化オプション
株式と債券はポートフォリオ構築のための伝統的なツールを表していますが、多くのオルタナティブ投資はさらなる分散の機会を提供します。不動産投資信託、バイナリーオプション、ヘッジファンド、アート、貴金属、およびその他の投資は、必ずしも従来の金融市場と連携して動くとは限らない車両に投資する機会を提供します。しかし、これらの投資はポートフォリオ分散の別の方法を提供します。
バイナリーオプション取引などの高度な投資戦略は、ポートフォリオを積極的に拡大しようとしている投資家に好まれることがよくあります。現在の株式市場のニュースをフォローし、市場の浮き沈みをフォローする場合、バイナリーオプション取引の予算を立ててポートフォリオを多様化することで、プレゼンスを高めることができます。信頼できるブローカーと協力することは、バイナリーオプション取引のような短期投資にとって非常に重要です。あなたはブローカーのレビューを読んで、そうした後に決めることができます。
多様化のデメリット
非常に多くの投資から選択できるため、分散投資は簡単に実現できるように思えるかもしれませんが、それは部分的にしか当てはまりません。投資家は依然として賢明な選択をする必要があります。さらに、ポートフォリオを過度に分散させる可能性があり、それは収益に悪影響を及ぼします。多くの金融専門家は、20株が分散型エクイティポートフォリオに最適な数であることに同意しています。そのことを念頭に置いて、50の個別株または4つの大型株ミューチュアルファンドを購入することは、利益よりも害を及ぼす可能性があります。
ポートフォリオへの投資が多すぎると、どの投資にも大きな影響を与えることができず、過度に分散されたポートフォリオ（「分散」と呼ばれることもあります）は、多くの場合、インデックスファンドのように振る舞い始めます。大型株のミューチュアルファンドをいくつか保有する場合、複数のファンドは、保有が重複するという追加のリスクと、より慎重なファンドによって回避できた可能性のあるさまざまな費用（低残高手数料や変動する費用比率など）をもたらします。選択。
